Credito lombard in Lussemburgo: liquidità senza vendere il portafoglio

In un credito lombard, la banca ti concede un finanziamento prendendo come garanzia gli attivi finanziari che hai in deposito. Invece di vendere per ottenere liquidità — con il costo fiscale e di opportunità che ciò comporta —, dai in pegno il portafoglio e mantieni intatta la tua posizione d'investimento.

• Cogliere un'opportunità senza vendere attivi che vuoi mantenere.
• Coprire un'esigenza puntuale di liquidità (un progetto, un'operazione).
• Diversificare verso un altro investimento facendo leva sul portafoglio esistente.
• Ottimizzare la tesoreria di un patrimonio familiare o aziendale.

La banca assegna a ciascun attivo una percentuale di finanziamento in base alla sua qualità e liquidità: le obbligazioni di alta qualità ammettono rapporti elevati, mentre le azioni o gli attivi più volatili ricevono percentuali più conservative. La somma definisce il credito disponibile.

Il costo è riferito a un tasso d'interesse più uno spread. Conviene sempre valutarlo rispetto all'alternativa di vendere e rispetto al tuo orizzonte d'investimento.

Il rischio principale è il margin call: se il portafoglio scende sotto la soglia concordata, la banca può richiedere garanzie aggiuntive o liquidare posizioni, magari in un brutto momento di mercato. Per questo il credito lombard è uno strumento per chi comprende la leva e mantiene un cuscinetto di sicurezza.

Si adatta agli investitori che hanno già un portafoglio rilevante nel private banking in Lussemburgo e vogliono flessibilità finanziaria senza rinunciare alla loro strategia. Lo studiamo caso per caso, adeguando l'importo e il cuscinetto al tuo profilo.